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次级债危机阴云又起,美国政府紧急出手救市。继参议院7月11日批准总额3000亿美元计划帮助购房者留住房产后,7月13日,美国财政部和联邦储备委员会宣布出手救助陷于资金困境的美国最大两家住房抵押贷款融资机构―――“房利美”和“房地美”,以提振市场信心,避免两家“巨无霸”金融机构的困境进一步冲击美国经济。
美国“救市”的消息公布后,欧洲股市率先回应。7月14日,欧洲三大市场早盘均高开高走,美国的救援计划减轻了市场对美国金融业和楼市状况的忧虑,提振欧洲金融股反弹。港股昨日小幅下挫,而A股则在金融和地产股的支撑下,沪指上涨21.62点,报收于2878点。
影响或大于次贷危机
7月7日,著名投行美国雷曼兄弟公司针对房地美和房利美的一份报告,令全球金融市场风声鹤唳。雷曼兄弟公司称,随着美国住房市场持续低迷,美国民众丧失抵押品赎回权的比例不断上升,加上信贷紧缩,房利美和房地美有可能面临严重资金短缺问题。报告说,两家公司将被迫筹集750亿美元资金,以继续从事抵押贷款相关业务。报告同时预计,两家公司还会遭受更多损失。
房利美和房地美遭遇的困境引起了投资者极大恐慌。上周五,房利美和房地美的股价已跌至17年来的低点,其中房利美更是在上周五个交易日中连续四天重跌。房产巨头遭遇危机也引发了美国股市新一轮的大跌,目前,纽约股市三大股指与去年10月份的高点相比,跌幅均已超过20%。为避免局势进一步恶化，7月13日,美国财政部和联邦储备委员会分别宣布救助方案。根据计划,美国财政部将提高房利美和房地美的信用额度。作为“政府资助机构”,美国国会40年前设定两公司的信用额度上限为22.5亿美元,这一限额沿用至今。而新的信用额度将由美国财政部决定,但需经国会批准。美财政部还承诺,如有需要,并经国会批准,美国政府将购入两家公司的普通股,向公司注入短期所需资金。
美联储7月13日也发表声明称,如有必要,美联储将对这两家非银行融资机构开放“贴现”窗口,即像对待商业银行一样为它们提供直接贷款,以解决融资困难问题。这些贷款将由美国政府担保。
据了解,房利美和房地美分别设立于1938年和1970年,属于由私人投资者控股但受到美国政府支持的特殊金融机构。两家公司的主要业务是从抵押贷款公司、银行和其他放贷机构购买住房抵押贷款,并将部分住房抵押贷款证券化后打包出售给其他投资者。目前,这两家公司几乎占全美住房抵押贷款总额的一半。
雷曼兄弟公司的分析师警告说,如果两家公司破产,其后果将十分严重,与之相比,美国次贷危机到目前为止所引发的金融动荡不过是“小巫见大巫”。分析人士认为,如果房利美和房地美破产,美国住房抵押贷款市场很可能在短期内完全“停摆”,这不仅将使美国住房市场复苏无望,还会危及美国整体经济增长。
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