中国建筑发3亿股优先股

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5月27日，中国建筑公告披露了非公开发行优先股预案，发行总数不超过3亿股，募资总额不超过300亿元。

这是中国建筑自2009年首次公开发行上市后，第一次进行的权益性融资，而此次的发行方案跟此前已公布的其他上市公司方案相比，亮点明显。

募资不超300亿元

中国建筑今日发布的预案显示：此次优先股的发行对象为不超过200名的合格投资者，并不向公司原股东优先配售；优先股每股票面金额为100元，按票面金额平价发行，发行总数不超过3亿股，募集资金不超过300亿元。公告显示，募集资金净额将用于基础设施及其他投资项目、补充境内外重大工程承包项目营运资金，以及补充一般流动资金。其中，基础设施及其他投资项目48.3亿元，补充境内外重大工程承包项目营运资金176.7亿元。

优先股方案与众不同

与此前多家上市公司已发布的优先股发行预案相比，中国建筑的方案显得与众不同。

首先，在股息分配安排方面，中国建筑采用了附单次跳息安排的固定股息率：即第1~5个计息年度的票面股息率通过询价方式确定并保持不变，而第6个计息年度起，如果公司不行使全部赎回权，则每股股息率在第1~5个计息年度股息率基础上增加2个百分点，第6个计息年度股息率调整之后保持不变。

由于此次优先股发行，设发行人有条件赎回条款，不设投资者回售条款，即优先股股东无权要求公司赎回优先股。所以，如果一旦中国建筑5年后没有进行赎回，那么优先股持有人将获得一定的补偿；另一方面，和其他已公布的优先股方案赎回方案相比，多出的跳息机制可以向投资者传达出上市公司很有可能在5年后进行赎回的信息，较为明确地体现出优先股的风险性，也会更有效地促使公司进行赎回。

另外，与此前已发布的优先股预案不同，此次中国建筑采取了累积股息的支付方式，即在之前年度未向优先股股东足额派发股息和孳息的差额部分，累积到下一年度，且不构成违约。记者了解到，相较于前5家上市公司的非累积股息支付，中国建筑的方案可以保障优先股股东的收益不致因公司盈利状况的波动而减少。