建筑钢材周评：钢厂减产潮将至钢价超跌反弹言之过早

2013-9-5 19:51| 发布者: ccbuild| 查看: 47| 评论: 0

摘要: 本周建筑钢材现货市场价格继续大幅下跌。螺纹钢价格跌幅超过线材，具体分地区来看，华东地区略现止跌企稳迹象，但是京津地区及华南地区受台风、暴雨影响价格呈现大幅下滑态势。其中北京二级螺纹钢周跌幅达到190元/吨 ...

本周建筑钢材现货市场价格继续大幅下跌。螺纹钢价格跌幅超过线材，具体分地区来看，华东地区略现止跌企稳迹象，但是京津地区及华南地区受台风、暴雨影响价格呈现大幅下滑态势。其中北京二级螺纹钢周跌幅达到190元/吨；而上海高线价格止跌反弹，周上涨30元/吨。全国一周内的市场成交量相较上周继续萎缩，终端观望情绪未能改观，商家继续看空后市，持续降价抛售存货。钢厂方面，本周建材主导钢厂沙钢出台7月下旬政策，螺纹钢下调150 元/吨，下调幅度相比上次有所扩大。但是，随后柳钢、沙钢等钢厂宣布高炉停产检修，更多钢厂公告将陆续跟进，钢厂减产有助提振市场信心。截止本周末，统计主要城市6.5mm高线均价3740/吨，较上周统计数据跌110元/吨；HRB335 20mm 螺纹均价3620元/吨，较上周统计数据跌140元/吨。本周高线和螺纹钢社会库存双双下降。随着商家加速抛货，并减少厂家定货量，建筑钢材社会库存开始小幅减少。同时，随着本周柳钢、沙钢等主导钢厂宣布减产消息，供给端压力减轻对于库存量的减少也起到一定的作用。统计内各市场降幅最大的分别是杭州地区螺纹钢库存周降幅4.5万吨和武汉地区线材降幅2.3万吨。截止本周末，统计主要城市螺纹钢库存量359.5万吨，较上周减少12.5万吨，；线材库存量91.0万吨，较上周减少2.8万吨【本周原材料市场情况】本周原料价格随着钢价下挫而补跌。其中焦炭价格跌幅有所增加，已连续5 周下跌；进口铁矿石跌幅延续，为连续2 周下跌；废钢本周暴跌。【本周螺纹钢主力合约走势】期钢方面：本周螺纹主力合约RB1301，创下3652元/吨的新低后，随后在主导钢厂减产的利好消息刺激下，强势反弹，企稳3750前期压力位，最终收3762元/吨，上涨12元/吨，持仓减少7万手至92.6万手，成交较上周增22万手。【国内和行业要闻方面】 1）7 月汇丰PMI初值从6 月的48.2 反弹至49.5，创5个月以来最高，但仍然连续第9 个月低于50 的荣枯分界线；2）南京出台救市政策首次购房者可获个税返还补贴；3）中国公路建设投资调整，重点从高速转至国省干线。华东、华北和中南市场具体情况如下：【本周全国主要城市建材价格汇总表】

表1 全国主要城市6.5mm高线一周价格汇总单位：元/吨 6.5高线上海杭州南京广州武汉北京天津沈阳重庆成都 7月27日 3560 3700 3750 3940 3640 3590 3590 3610 3780 3740 7月20日 3530 3790 3890 4050 3740 3760 3780 3800 3840 3850 涨跌 30 -90 -140 -110 -100 -170 -190 -190 -60 -110 幅度% 0.8% -2.4% -3.6% -2.7% -2.7% -4.5% -5.0% -5.0% -1.6% -2.9% 产地萍钢永钢马钢韶钢鄂钢宣钢唐钢北台重钢威钢本周末高线均价3690元/吨，跌113元/吨。

表2 全国主要城市HRB335 20mm螺纹一周价格汇总单位：元/吨 HRB335 20mm 上海杭州南京广州武汉北京天津沈阳重庆成都 7月27日 3530 3650 3660 3870 3620 3630 3620 3680 3650 3620 7月20日 3640 3710 3760 3940 3760 3820 3790 3820 3810 3760 涨跌 -110 -60 -100 -70 -140 -190 -170 -140 -160 -140 幅度% -3.0% -1.6% -2.7% -1.8% -3.7% -5.0% -4.5% -3.7% -4.2% -3.7% 产地海鑫沙钢沙钢韶钢鄂钢承钢唐钢新抚钢水钢威钢本周末螺纹均价3653元/吨,跌128元。【本周全国主要城市建材库存变化】

表3 全国主要城市螺纹钢库存变化（7.23-7.27）单位：万吨螺纹钢上海杭州南京广州武汉成都重庆北京天津沈阳合计 7月27日 34.7 46.1 14.4 43.2 32.4 33.6 40.6 44.1 30.4 40.0 359.5 7月20日 34.8 50.6 14.1 43.2 34.2 33.8 41.1 45.1 31.0 44.0 372.0 增减量 -0.1 -4.5 0.3 0.0 -1.8 -0.3 -0.6 -1.0 -0.6 -4.1 -12.5 本周螺纹库存与上周相比减少12.5万吨

表4 全国主要城市线材库存变化（7.23-7.27）单位：万吨线材上海杭州南京广州武汉成都重庆北京天津沈阳合计 7月27日 9.5 7.3 0.4 23.8 4.6 9.8 11.9 5.7 2.7 15.4 91.0 7月20日 9.2 8.2 0.4 23.3 6.9 9.5 12.6 6.4 2.8 14.7 93.9 增减量 0.3 -0.9 0.1 0.5 -2.3 0.3 -0.7 -0.7 -0.1 0.7 -2.8 本周线材库存与上周相比减少2.8万吨【本周国内建筑钢材主要钢厂调价信息】

钢厂品种规格材质调幅执行价格执行日期华东地区新钢螺纹钢 Φ20mm HRB335 -250 3670 7月26日申特螺纹钢 Φ20mm HRB335 -150 3780 7月21日沙钢螺纹钢 Φ20mm HRB335 -150 3800 7月21日山钢集团螺纹钢 Φ20mm HRB335 -200 4000 7月25日西城螺纹钢 Φ20mm HRB400 -110 3670 7月23日永钢螺纹钢 Φ20mm HRB335 -180 3750 7月21日南钢螺纹钢 Φ20mm HRB335 -150 3960 7月21日中天螺纹钢 Φ20mm HRB335 -150 3780 7月21日方大特钢螺纹钢 Φ20mm HRB335 -170 3720 7月26日福建三钢螺纹钢 Φ20mm HRB335 -140 3800 7月26日新钢高线 Φ6.5mm HPB235 -200 3940 7月26日申特高线 Φ6.5mm HPB235 -200 3800 7月21日日钢高线 Φ6.5mm HPB235 -100 3683 7月25日三宝高线 Φ6.5mm HPB235 -30 4000 7月25日沙钢高线 Φ6.5mm HPB235 -200 3900 7月21日永钢高线 Φ6.5mm HPB235 -200 3900 7月21日南钢高线 Φ6.5mm HPB235 -200 4080 7月21日中天高线 Φ6.5mm HPB235 -200 3800 7月21日方大特钢高线 Φ6.5mm HPB235 -170 3900 7月26日福建三钢高线 Φ6.5mm HPB300 -140 3900 7月26日华北地区新兴铸管螺纹钢 Φ20mm HRB335 -100 3770 7月24日新金山螺纹钢 Φ20mm HRB335 -50 3810 7月27日河北钢铁集团螺纹钢 Φ20mm HRB335 -340 3760 7月1日海鑫螺纹钢 Φ20mm HRB335 -27 3968 7月27日晋钢螺纹钢 Φ20mm HRB335 -50 4050 7月27日龙海高线 Φ6.5mm HPB235 -40 3525 7月26日河北钢铁集团高线 Φ6.5mm HPB235 -360 3700 7月1日晋钢高线 Φ6.5mm HPB235 -50 3930 7月27日中南地区柳钢螺纹钢 Φ20mm HRB335 -100 4600 7月20日韶钢螺纹钢 Φ20mm HRB335 -150 3910 7月21日裕丰钢铁螺纹钢 Φ20mm HRB335 -20 3880 7月25日鄂钢螺纹钢 Φ20mm HRB335 -200 4090 7月25日东莞东上螺纹钢 Φ20mm HRB400 -130 3960 7月21日广钢螺纹钢 Φ20mm HRB335 -150 4120 7月21日济源螺纹钢 Φ20mm HRB335 -100 3730 7月27日柳钢高线 Φ6.5mm HPB235 -100 4660 7月20日韶钢高线 Φ6.5mm HPB235 -130 4180 7月21日鄂钢高线 Φ6.5mm HPB235 -200 4050 7月25日东莞东上高线 Φ6.5mm HPB235 -70 4150 7月21日广钢高线 Φ6.5mm HPB235 -130 4180 7月21日济源高线 Φ6.5mm HPB235 -100 3680 7月27日【本周市场方面】华东地区：本周区域内建筑钢材价格跌势放缓，个别品种资源止跌反弹。本周沙钢出台下旬出厂价格，下调幅度超过百元，对市场心态造成冲击，商家被迫再次降价，不过终端用户在此轮下跌行情中观望氛围较浓，成交反而进一步萎缩；加之，钢厂价格下调至几乎和市场价格一致，个别终端需求选择直接厂提，也进一步拖累市场总体成交量。下半周后，部分紧缺资源尤其是高线价格开始反弹，经销商们暂时停止杀跌拼量，市场交易有所活跃。截至发稿，20mm二级大螺上海市场海鑫资源价格3530 元/吨，杭州沙钢资源价格3650元/吨，南京沙钢资源价格3660元/吨，与上周每吨价格相比，价格分别下跌110、60和100。库存方面，上海、杭州和南京市场螺纹钢库存分别为34.7、46.1和14.4万吨，较上周均减少0.1、4.5万吨和增加0.3万吨。华北地区：本周区域内建筑钢材价格全面暴跌，跌幅在170-210元/吨，状况可谓惨不忍睹。受上周末唐山钢坯大幅下跌100元/吨及大暴雨天气影响，市场成交寥寥无几，终端观望情绪加重，商家心态进一步恶化。尽管周五河北钢铁结算价格出台，但是对现货市场影响不大。个别商家有意拉涨，无奈市场成交未能配合。截至发稿，京津地区20mm二级大螺价格各为6300元/吨和3620元/吨，与上周相比，分别下跌190元/吨和170元/吨。库存方面，北京和天津市场螺纹钢库存分别为44.1万吨和30.4万吨，较上周减少1.0万吨和0.6万吨。

中南地区：本周区域内建筑钢材价格跌幅放缓。其中广州市场临近周末，前期超跌的线材价格止跌反弹，不过整周来看，线材跌幅依然高于螺纹钢；武汉市场在混乱杀跌后，商家止跌求稳意愿有所增强，全周厂家大部分集中在低价资源上面。而在市场价格不断下探创新低之后，下游终端客户开始入场拿货，成交相对来说稍有好转。截至发稿，现华南地区主导市场广州地区和华中地区主导市场武汉20mm二级螺纹钢主流价格分别是3870元/吨和3620元/吨，与上周统计数据相比，分别下跌70元/吨和140元/吨。库存方面，广州和武汉市场螺纹钢库存分别为43.2万吨和32.4万吨，较上周相比，持平和减少1.8万吨。

短期预测：综上，随着更多钢厂减产，上游供应压力或将减缓；同时，钢价深跌后已经具有一定的成本优势，从而吸引终端用户入场采购，成交或可改善。故，预计下周全国更多地区或将迎来止跌企稳行情，反弹仍然言之过早。