部分小微企业经营困难本质是经济现象

　　编者按 针对浙江一带部分小微企业出现的经营困难，国务院总理温家宝近日在浙江温州视察时指出，要认真落实并完善对小微企业贷款的差异化金融监管政策，明确将小微企业作为重点支持对象，支持专为小微企业提供服务的金融机构，加大财税政策对小微企业的支持力度，延长相关税收优惠政策的期限，切实防范金融风险，加强对民间借贷的监管，引导其阳光化、规范化发展。

　　为落实温总理提出的支持小微企业意见精神，剖析小微企业出现经营困境的深层次原因，为帮助小微企业摆脱经营困局探讨政策支持，本报从今天起推出“进一步加大支持中小企业力度”系列报道，敬请读者关注。

　　近期，浙江温州小企业倒闭、老板跑路的消息屡屡见诸报端。集中出现的“跑路潮”不仅让温州民间庞大的高利贷链条浮出水面，也使得部分小企业面临的经营困境引来了各方关注。

　　温州企业主的资金链条断裂，放款人加紧催债，担保公司出现挤兑。业界人士分析，企业因资金链危机暴露出的经营困境，本质上是一个经济现象，表象是民间借贷引发的危机，实质是产业空心化、企业过度介入泡沫投资领域的极端结果。

　　因此，从以实业为本走向投机盛行的畸形发展之路，温州发展模式引来了广泛质疑。这不仅仅涉及金融支持的问题，还有宏观经济形势、企业及业主自身素质、产业空心化等深刻的背景因素。若想把更多的小企业拉出泥淖，除了需要金融加大对小微企业支持力度之外，还需在减轻小企业税负、引导小企业回归实业上作出更多的实质性支持和制度性安排。

　　总体上观察：小企业融资环境持续改善而不是恶化在我国以直接融资为主的现行金融制度下，银行贷款依然是小企业获得资金的主要渠道。今年以来，尽管信贷规模有所收紧，但无论是国有控股商业银行、农信社、地方性股份制银行，还是村镇银行、小贷公司等金融机构，均对小企业信贷实行优惠和倾斜，银行业对小企业的支持力度持续加大。央行统计显示，今年7月末，全国小企业贷款余额10万亿元，同比增长26.6%，增速分别高于大型和中型企业贷款16.6和13.7个百分点。

　　据了解，为加大对小企业信贷支持力度，实现战略转型，多家大型国有控股商业银行成立了事业部制的小企业金融专营机构，在信贷流程、人员队伍、会计核算上实行单独配置和核算，建立起内部专业化的经营体系，同时加快产品创新，以满足不同行业、不同发展阶段的小企业融资需求。建行2011年半年报披露，截至6月末，组建小企业信贷工厂237家，基本覆盖全国主要城市，小企业贷款余额快速增长至8258.99亿元，增幅12.62%，高于公司类贷款增幅5.79 个百分点。工行中报显示，上半年小企业贷款客户占公司贷款客户的比重达到70%，小企业贷款增幅是境内全部公司贷款增幅的4.5倍。截至2011年6月末，有融资余额小企业客户数75982户，比上年末增加12901户。

　　股份制银行的小企业信贷业务步伐同样加快。截至6月末，民生银行中小企业金融事业部各项贷款余额913.87亿元，较上年末增长14.91%，中信银行小企业贷款余额达到870.50亿元，增幅27.88%。

　　记者在浙江、辽宁等地采访了解到，近年来多数城商行因为在竞争大型客户时缺乏议价能力和优势，纷纷把目标市场转向中小企业这片蓝海，把其视为实现收入多元化、银行转型的重要抓手，并单列小企业信贷规模，只要符合条件的小企业贷款不受规模限制。另外，近年来以小额贷款公司为代表的小型金融机构蓬勃发展，它们的大部分贷款主要投向了中小企业。

　　多项数据显示，今年金融机构对小企业信贷投入达到了历史最高值，在支持小微企业发展上作出了突出贡献。7月末，中小企业贷款余额占全部企业贷款余额的比重为60.2%，分别高于2010年末和2010年同期0.9个和1.9个百分点，并高于7月末大型企业贷款20.4个百分点。其中，小企业贷款余额占全部企业贷款余额的29.2%，分别高于2010年末和2010年同期1.1个和2.4个百分点。中小企业在获得银行贷款增速和占比持续上升的同时，从创业板、中小企业集合债以及私募股权投资、风险投资等渠道获得的资金量也显着增加。

　　这些，应当是铁的事实，总体上说，金融机构对小微企业的信贷投入是持续改善的，而不是恶化。

　　危机背后是部分企业集体性经营难题为什么外部融资环境持续改善，温州一些地方的小企业仍然“喊渴”，还出现了企业主跑路呢？

　　业界人士分析，部分小企业经营困境的集中表现是资金链危机。2008年以来，在刺激性经济政策和相对宽松的信贷环境下，社会上流动性充裕，小企业获得贷款较为容易，许多企业获得的贷款甚至超过了实际需求，超出的部分或者被盲目扩张，投资房地产或者光伏产业，或者被用于炒房、炒矿、放高利贷等投机炒作。而在艰苦的创业初期，温州许多小企业对银行贷款的依赖度不高，当前的资金链危机实际上是企业脱离主业、过度投资、过度担保、介入民间借贷极深的集中风险爆发。

　　网络上流传的一份温州老板跑路名单中，明显分为几种情况。一种是因为欠下巨额高利贷债务，因资金链断裂而选择出走。比如波特曼咖啡老板严勤和信泰集团董事长胡福林，背后均留下了高息的民间借贷债务。