工程咨询怎样为风险投资提供服务

　　风险投资（Venture Capital）又称创业投资，是指对高新技术科研成果产业化创业阶段的一种投融资行为，其主要投向科技型、高成长型创业企业，提供股权资本、经营管理和咨询服务。高新技术市场化、产业化有其自身的市场价值，但在客观上需要风险投资的支持。可以这样说，风险投资是高新技术产业发展的关键。对于高新技术企业，尤其对科技型中小企业这朵含苞欲放的绚丽鲜花，离不开风险投资这块土壤的滋润和培育。

　　风险投资在世界经济发达国家已经历了近半个世纪的历程，对解决高新技术创业资金，促进高新技术产业的发展发挥了关键性作用。例如，美国硅谷的形成和发展，就是美国风险投资的一部杰出代表作。

　　我国对风险投资的探索始于1988年，中共中央“关于科学技术体制改革的决定”中提出：“对于变化迅速、风险较大的高技术开发工作，可以设立创业投资给予支持”。十余年来，我国风险投资取得一定进展。为了促进我国风险投资和高新技术产业的发展，本文就风险投资与工程咨询业的关系问题谈谈初步看法。

　　风险投资为工程咨询业提供大显身手的广阔市场

　　1998年3月，在全国政协九届一次会议上，民建中央提出了“关于尽快发展我国风险投资事业”的一号提案，建议尽快成立由政府部门牵头，由经济、金融、技术、管理等专家组成的具有一定权威的高科技产业评估咨询机构，为投资和贷款决策提供咨询服务。

　　1999年11月，科技部、国家计委、国家经贸委等七个主管部委制定了“关于建立风险投资机制的若干意见”。在“意见”中提出：要建立风险投资机制，培育经济运行体系，其主要内容包括投资主体、投资对象、中介服务机构、监管系统等；要完善中介服务机构体系，充分发挥中介服务机构在咨询、监管、评估等方面的重要作用；风险投资要求目前已有的中介服务机构为其提供服务，还要求针对其特殊性和专门要求，设立包括行业协会、科技项目评估机构以及风险投资咨询顾问机构等专门的中介服务机构。

　　上述论述，客观地反映了风险投资需要工程咨询等中介机构为其提供咨询服务，无疑也为我国工程咨询事业发展开阔了新的领域，开辟了广阔的市场前景。

　　据报道，目前全国22个省市创办了各类高科技投资公司、科技风险投资基金等已有80多家。截至1999年底不完全统计，全国科技型中小企业已有80000余家，从业人员470多万，实施技工贸总收入超过1万亿元。

　　为了进一步推进产业结构的战略性调整，加快科技成果市场化、产业化的步伐，中央和地方已采取相关重大举措，并已发挥了重要作用。例如：国务院设立的政府专项基金——科技型中小企业技术创新基金已于1999年6月正式启动，首期额度为10亿元，采取贴息贷款，、无偿援助和资本金投入的形式，重点支持1000多个项目，并已取得良好效应，培养和提升一批成长性好、创新能力强、管理规范、具有国际竞争力的科技型企业群体。

　　北京市正以中关村地区为中心建设国际风险投资体系。培育资本市场，创办政府引导以民间资本为主的风险投资公司和高技术投资基金，并允许境外的这两种资金的投入。在中关村经常有风险投资项目签约。位于上地的留学生创业园已吸引了60多名归国留学生创办了40多家新技术公司。

　　目前，上海风险资本规模已达10亿元，系全部是财政或国有资本。上海投资咨询公司已提出建议，设立风险投资基金和产业投资基金。基金由政府作为发起人认购一定份额，其余由中小投资者出资组成，由专门机构运作，主要投向上海产业结构调整和高技术发展急需的、投资额较高、投资风险较大、预期收益较好的项目，完善产业风险投资体制。

　　广东省科技风险投资公司截至1999年已投资和带动投资40亿元，支撑了70多个高新技术产业项目。

　　江苏省已决定2001年在全省范围内开展创业投资年活动，加快科技成果产业化步伐，并已成立江苏省创业投资协会。已形成了各级政府创业投资基金为引导，多渠道资金投入，多种形式投资的好势头。全省创业投资基金总规模已达15亿元左右。

　　山东省已建立总规模为20亿元的高科技风险基金。省高新技术投资公司董事会已批准投资该省迄今最大的风险投资项目——18微米高档电解钢箔项目，投资9000万元。

　　陕西省加大鼓励吸引创业资本投资力度，正在研究制定“吸引创业资本投资高新技术产业的暂行规定”。在税收及相关方面执行某些优惠政策，例如允许以当年总收益的3—5％提取风险补偿金等。

　　国家开发银行向西安高新技术产业风险投资公司提供总额为1亿元的高科技创业投资贷款，主要用于通信、微电子、软件、生物制药、新材料等科技项目的风险投资。在项目进行过程中，开发银行将以财务顾问的形式介人投资项目的后期管理和状况监控。从外商情况看，韩国技术金融网株式会社（韩国最大的风险投资公司），看好我国高新技术产业市场，已在北京设立分支机构，开始介入我国高新技术产业投资领域。

　　上述情况表明，我国风险投资活动已呈现良好的发展势头。但当前还存在两个突出问题。一是风险资金不足，缺少民间资本参加。为此，国家将设立二板市场，即创业板市场，为高新技术企业，尤其是科技型中小企业提供投融资服务。据了解，二板市场上市对象的产业属性不仅以电子信息、生物医药、新材料、环保，国家将设立二板市场，即创业板市场，为高新技术企业，尤其是科技型中小企业提供投融资服务。据了解，二板市场上市对象的产业属性不仅以电子信息、生物医药、新材料、环保等为主导的高新技术产业群，而且还包括应用高新技术对传统产业改造后具有高技术含量的企业。二是缺乏与风险投资活动相配套的中介组织。目前各方面的呼声颇高。全国人大常委会副委员长成思危强调要尽快建立与风险投资活动相配套的中介组织——风险投资咨询公司，负责项目选择和项目评估，将有发展前景的项目推荐给国内外的风险投资者，并建立评估机制。据报道，清华大学已发展了清华兴业投资管理有限公司。公司主力主要由清华管理学院教授和资深的投资专家团队组成。主要任务是为工商企业、风险投资商、上市公司提供咨询服务，包括技术选择、投资决策和科学管理等。但从总体情况看，工程咨询要更好地为风险投资提供咨询服务，还应作进一步努力。

　　工程咨询怎样为风险投资提供咨询服务

　　从我国风险投资事业发展的过程来看，目前尚处于起始阶段。工程咨询是风险投资中介服务机构体系的重要组成部分。工程咨询的质量和水平，将直接影响风险投资的效果，它是整个风险投资活动过程中的一个重要环节。随着党的十五届五中全会精神的贯彻，高新技术产业的蓬勃发展，风险投资活动必将逐步推广，也必将为风险投资工程咨询带来机遇和挑战。

　　凭借我国工程咨询界各自的信誉、实力和优势，能够有声有色地做好这块文章。果然，有些重大的高新技术市场化、产业化项目已由有关主管部门直接委托工程咨询机构进行评估咨询。但大量的项目，需要工程咨询中介机构去开拓，为之提供优质的工程咨询服务。这是工程咨询业的一个新的服务领域。为此，提出如下一些初步设想。

　　1.进一步强化开拓创新意识，创造条件，主动出击，开拓市场。充分发挥优势，提高综合实力，将服务重点放在市场分析、项目选择、投资决策、项目评估和相关信息等。在市场竞争中进一步树信誉、创晶牌、有特色、求发展。

　　2.努力提高咨询服务质量和水平。在项目建设的前期工作中，无论是编制项目建议书或项目可行性研究报告，或是进行项目评估，必须不断提高工程咨询服务质量和水平。针对高新技术产业技术经济一体化的特点，抓住重点问题，做到依据可靠、分析客观、结论科学。

　　（1）做好市场现状和前景预测。市场空间、强度将直接影响创业企业成长发展的规模和速度。项目市场愈大，则投资风险愈小。要对项目市场现状和前景作出科学预测，及时提出市场定位、主要竞争对手和项目自身竞争力的分析。要考虑我国加入WTO以后给项目带来的有利和不利因素，并考虑对策。

　　（2）产品先进性以及技术含量、技术支撑分析。科技成果转化为生产力，并能获取利润不是一个简单的过程。既有市场因素，也有技术条件。它涵盖了产品的先进性和产品的技术含量、生产工艺、生产装备等技术支撑的可靠保障；还有自身研究开发，产品更新提升的能力。技术创新和产品提升是高技术产业发展的生命线。

　　（3）技术、管理人才基本队伍的分析。科技以人为本。技术人才、管理人才都重要。还应对营销和管理能力作出评价。

　　（4）投资规模和融资方案。要妥善处理相关不确定因素，尽力提高投资框算或估算的科学性，并与有关方共同商议最佳的资金筹措和融资方案。

　　（5）经济效益和社会效益评价。合理确定产品销售价格是一个难点，应作充分调查分析。

　　（6）项目建设风险分析和建议。一般来说，高新技术科研成果市场化、产业化本身都蕴涵着技术、市场和人才三个风险。通过项目评估，要重视结合项目具体情况提出主要风险分析，并针对风险提出建议。这是创业者和投资者都关心的问题，也能反映工程咨询机构的整体水平。为确保工程咨询质量和水平，必要时可以请相关企业家参加。

　　3.明确服务对象。服务对象主要是国内外风险投资机构和企业创业者，包括政府主管部门、风险投资公司、高新技术企业等。

　　4.培育项目经理队伍。注重实践，以实践和培训相结合，造就一支包括金融、投资、技术、经济、管理等方面高素质的复合型专家队伍，从中选拔一批项目经理。项目经理的质量和数量是衡量一个工程咨询机构综合实力的重要标志。