厦工机械就现金流问题进行澄清公告

　　一、传闻简述

　　3月27日《证券时报网》记者撰写了《厦工股份信用销售埋资金链地雷》、《厦工股份置入资产业绩变脸 6亿现金输出存疑》、《厦工股份产能大跃进豪赌未来》的报道，报道对厦工股份的经营情况提出了一些疑问和建议。

　　二、澄清说明

　　（一） 《厦工股份信用销售埋资金链地雷》报告中提到公司信用销售及及现金流安全问题。

　　说明：

　　1、2011年由于受国家宏观调控措施及国家货币政策和国内外诸多因素的影响，工程机械行业从高速增长的态势逐步回落，行业竞争更加激烈。为了稳定和提高产品的市场占有率，根据国家宏观经济、行业形势、同行厂家做法，本公司在风险可控的情况下，采取了适当调整销售政策等措施。在对经销商和客户进行信用分析的基础上，对部分客户在购买本公司产品时，适当调整分期付款的首付款的比例，由此应收款项增加。

　　2、风险管控

　　（1）对于应收账款的管理，本公司已建立了一套较为完善应收款的管理制度，高度关注应收款项的风险，重点加强对债权管理；针对不同客户类型和销售方式建立风险评估和应对机制，加强对应收款项的风险控制。具体措施如下：

　　①针对经销商方面：公司每年在签订经销协议的同时已要求经销商提供财产担保、资产抵押；定期进行欠款余额对账确认等。

　　B.对应收帐款余额较大的经销商，及时地对应收帐款进行对账及确认，并向其发《货款催收函》；重点关注其应收帐款的组成、帐龄情况，发出《欠款催收函》（重点关注）提示还款，或进一步采取相应的债权保障措施，否则本公司将追究其违约责任。

　　C.如果出现逾期的经销商或客户，要求驻外总监及时报告；采取调走样机的方式，明确担保对象及还款保障。同时，公司成立了专门的债权管理部，通过电话催收、发函、上门催收等方式催讨货款，直至发出律师函，视其反馈情况，分类进行处理。

　　②针对业务部门方面：按照公司内控制度，强化应收款项的管理考核制度，落实责任制，将应收款项资金占用、呆坏账发生额与产品经理、营销中心绩效挂钩，从而减少应收款项发生呆坏账的风险；充分调动驻外人员催收的主动性、积极性，严格、实时地把控业务风险。同时积极帮助经销商建立和完善风险管理体系。

　　3、信用销售不会危及公司现金流安全

　　当行业其他企业纷纷采取放宽信用销售政策来提高市场占有率，为了不降低市场份额，公司也相应采取调整信用政策及商务条件的办法。从行业情况来看，本公司应收帐款项（含应收帐款和长期应收款）占营业收入的比例低于行业同类企业。

　　根据中国工程机械行业“十二五”发展规划，随着城镇化推进和我国经济的稳定发展，工程机械行业在“十二五”期间销售收入将实现翻番增长，由2010年的4700亿元增加到2015年的9000亿元人民币，行业的短期调整不会改变中长期向好趋势。本公司将积极把握市场机遇，加快企业做强做大，同时努力采取各项措施，尽快有效改善经营活动现金流状况，根据市场情况，加快货款回笼；加强银企合作，协助经销商争取政府对中小微企业政策支持，提高经销商的运营能力。进一步优化对应付款项的管理等等。

　　此外，受整个宏观环境影响，公司经营业绩同比变化及环比变化与行业趋势一致，与公司再融资并无必然联系。